Structuration
Une opération réussie se joue dans l’exécution : cadrage, data-room, conformité, underwriting, term sheet, documentation et closing. La timeline ci-dessous se met en mouvement au fil du scroll, pour rendre le process lisible et “pilotable”.
Une exécution qui se lit comme une trajectoire
Chaque étape a un objectif, des livrables et un rôle responsable. Les cartes s’animent et se “verrouillent” à mesure que vous descendez.
- étape 1/1101Entrée en relationPré-éligibilité et cadrage initial.
Transmission et complétion d’un formulaire de pré-éligibilité. Objectif : filtrage préliminaire, conformité et cadrage du dossier.
Livrables- Formulaire pré-éligibilité
- Premier cadrage (objectif, montant, horizon)
RôleHipparchus (cadrage) • Client (informations)
Confidentialité : intervenants présentés par rôle, identité partagée uniquement sous cadre adapté.
- étape 2/1102Entretien de pré-qualificationAnalyse initiale structurée.
Échange avec le porteur de projet : business model, collatéral, flux, juridiction, calendrier, contraintes. Consolidation KYC/KYB, logique de remboursement, risques, paramètres (ex. LTV/use of proceeds).
Livrables- Analyse structurée (KYC/KYB, risques)
- Hypothèses & scénario de remboursement
RôleHipparchus (analyse) • Client (sources)
Confidentialité : intervenants présentés par rôle, identité partagée uniquement sous cadre adapté.
- étape 3/1103Pré-sondage du marchéGo / No-go pragmatique.
Sollicitation d’un avis préliminaire auprès d’acteurs pertinents (par rôle) pour tester la viabilité et la faisabilité (ticket, structure, calendrier).
Livrables- Retour marché (préliminaire)
- Décision Go/No-go
RôleHipparchus (sollicitation) • Lending partners / prêteurs (retour)
Confidentialité : intervenants présentés par rôle, identité partagée uniquement sous cadre adapté.
- étape 4/1104Lettre d’entrée en relationCadre, confidentialité, exclusivité.
Signature d’une lettre d’entrée en relation officialisant l’accompagnement : engagement de transmission des informations, cadre de conformité, et exclusivité temporaire (ex. 21 jours) selon les dossiers.
Livrables- Lettre signée
- Cadre de travail & calendrier
RôleHipparchus • Client
Confidentialité : intervenants présentés par rôle, identité partagée uniquement sous cadre adapté.
- étape 5/1105Note de structurationArchitecture cible et trajectoire d’exécution.
Remise d’une note de structuration : type de dette envisagée, sécurités, mécanismes contractuels, calendrier, et cartographie des rôles à mobiliser.
Livrables- Note de structuration
- Plan de route (jalons)
RôleHipparchus (structuration) • Client (validation)
Confidentialité : intervenants présentés par rôle, identité partagée uniquement sous cadre adapté.
- étape 6/1106Data-room & dossier completPréparer la preuve, réduire l’incertitude tôt.
Collecte des pièces et construction de la data-room : éléments KYC/corporate/juridique, projections, justificatifs de collatéral, documents opérationnels.
Livrables- Data-room structurée
- Checklist pièces complètes
RôleHipparchus (orchestration) • Client (production) • Conseils (si besoin)
Confidentialité : intervenants présentés par rôle, identité partagée uniquement sous cadre adapté.
- étape 7/1107Mandat de structurationMandat et frais selon modèle.
Émission d’un mandat de structuration par l’acteur financeur (par rôle : société de crédit, fonds, etc.). Signature client et mise en place des frais éventuels (arrangement / success selon modèle).
Livrables- Mandat signé
- Cadre économique de l’opération
RôleFinanceur (mandat) • Client (signature) • Hipparchus (coordination)
Confidentialité : intervenants présentés par rôle, identité partagée uniquement sous cadre adapté.
- étape 8/1108Underwriting / due diligenceAnalyse complète et sessions Q&A.
Due diligence juridique, financière, collatérale, réputation/AML selon exigences. Sessions Q&A structurées avec le client.
Livrables- Q&A pack
- Demandes complémentaires & réponses
RôleFinanceur (analyse) • Hipparchus (pilotage) • Client (réponses)
Confidentialité : intervenants présentés par rôle, identité partagée uniquement sous cadre adapté.
- étape 9/1109Term sheetConditions économiques et contractuelles.
Émission de la term sheet par le prêteur. Validation et signature par le client avant documentation finale.
Livrables- Term sheet signée
- Checklist des CPs
RôleFinanceur (term sheet) • Client (validation) • Hipparchus (négociation/cadrage)
Confidentialité : intervenants présentés par rôle, identité partagée uniquement sous cadre adapté.
- étape 10/1110Documentation & closingSûretés, opposabilité, exécution.
Finalisation de la documentation (sûretés, nantissements, KYC/AML). Signature de la documentation juridique et closing checklist.
Livrables- Documentation signée
- Sûretés mises en place
- Closing checklist complétée
RôleConseils (juridique) • Financeur • Client • Hipparchus (coordination)
Confidentialité : intervenants présentés par rôle, identité partagée uniquement sous cadre adapté.
- étape 11/1111Déblocage des fondsMise à disposition selon la term sheet.
Libération des fonds conformément aux termes convenus (tranches, conditions, calendrier, reporting post-déblocage si applicable).
Livrables- Déblocage
- Cadre de reporting / covenants (si applicables)
RôleFinanceur (déblocage) • Client (utilisation) • Hipparchus (suivi)
Confidentialité : intervenants présentés par rôle, identité partagée uniquement sous cadre adapté.
Dans tout processus de financement, la conformité (KYC/KYB et exigences AML/LCB-FT) conditionne la capacité à présenter un dossier à un financeur, et la complétude de la data-room conditionne la vitesse d’underwriting et de documentation.
Procédure de référence mise à jour au 10/11/2025 (source interne fournie).
Questions fréquentes
Pourquoi cette démarche en plusieurs étapes ?
Parce que la réussite dépend moins d’un “prix” que d’une exécution : data-room, conformité, underwriting, puis documentation opposable. La timeline réduit l’incertitude tôt et sécurise le closing.
Quels délais réalistes pour mettre en place un financement ?
À titre indicatif, un financement via société de crédit privé peut se mettre en place en ~8 à 9 semaines, tandis qu’un parcours bancaire peut se situer autour de ~12 à 14 semaines, sous réserve d’un dossier complet et des validations internes finales.
Que signifie “confidentialité” dans la pratique ?
Nous présentons les intervenants par rôle (sans divulguer d’identité publiquement), et l’échange d’informations s’organise en “need-to-know”, avec NDA si nécessaire.
Quand le dossier peut-il être transmis à un financeur ?
En pratique, la transmission intervient lorsque les exigences de conformité (KYC/KYB, provenance des fonds, éléments AML/LCB-FT) sont satisfaites et que la data-room est suffisamment complète pour l’underwriting.
Nota : contenu informatif, sans conseil en investissement personnalisé.
Structurer un financement, sans perte de temps
Cadrage, data-room, mobilisation des rôles, et pilotage de l’exécution jusqu’au closing.
