Оптимизация стоимости и гибкости старшего банковского кредитования
Банковский кредит остается наиболее выгодным источником ликвидности с точки зрения стоимости капитала. Мы сопровождаем топ-менеджмент при структурировании, тендерном отборе банков и согласовании двусторонних и синдицированных линий.
Старший банковский долг · Банковские пулы · Париж
Переговоры с банками требуют глубокого понимания их регуляторных нормативов (Базель III / Базель IV), требований к достаточности капитала и лимитов на концентрацию рисков.
Тендерный отбор кредитных организаций
Организация конкурентных отборов среди ведущих европейских банковских сетей для снижения спредов и исключения кабальных условий.
Калибровка операционных ковенантов
Настройка коэффициентов финансовой устойчивости с достаточным запасом прочности (headroom) для сохранения операционной свободы руководства.
Структурирование синдицированных кредитов и корпоративных линий
Переговоры на равных с банковскими кредитными комитетами
Нередко заемщики вынуждены соглашаться на невыгодные условия опорных банков из-за дефицита времени, отсутствия аналитических инструментов или слабой конкуренции кредиторов.
Подготавливая кредитный меморандум институционального уровня и привлекая альтернативных кредиторов, мы восстанавливаем баланс переговорных позиций в пользу заемщика.
« Минимальная стоимость финансирования достигается за счет доказательной аналитики и прозрачной конкуренции между кредиторами. »
Четыре вектора оптимизации старшего долга
Наша работа охватывает весь спектр финансовых и юридических условий банковских договоров.
Спреды и сетки Step-Down
Договорная привязка снижения процентного спреда к фактическому снижению уровня долговой нагрузки компании.
Запас по ковенантам (Headroom)
Согласование запаса прочности от 25% до 30% по финансовым показателям на случай временного снижения EBITDA.
Отсрочка погашения тела долга
Предоставление льготного периода (grace period) от 12 до 24 месяцев на этапе освоения инвестиций.
Баланс в банковском пуле
Гармоничное распределение лимитов между ведущими организаторами и участниками для исключения риска единоличного вето.
Организация банковского раунда в четыре этапа
Une exécution rythmée par des critères stricts de qualification et de structuration financière.
Аудит текущего кредитного портфеля
Анализ действующего кредитного портфеля, эффективных ставок, комиссий и графиков предстоящих платежей.
Подготовка пакета документации
Составление комплексного меморандума с детальным обоснованием кредитной истории и прогнозов денежных потоков.
Конкурентный тендер и Term Sheets
Одновременный запрос предложений в профильных корпоративных банках и сопоставительный анализ условий.
Юридическое оформление и выборка
Сопровождение согласования кредитных договоров и договоров обеспечения совместно с юристами до момента получения средств.
Дополнительные финансовые решения
Private Credit и частный долг
Юнитраншевые и мезонинные решения для дополнения старшего банковского финансирования.
Структурирование сделок
Межкредиторские соглашения и субординация требований между банками и фондами частного долга.
Финансовый анализ и аудит
Глубокая оценка платежеспособности компании до начала переговорного процесса с банками.