Otimizar o custo e a flexibilidade operacional da dívida bancária sénior
O crédito bancário continua a representar a fonte de liquidez mais competitiva ao nível do custo de capital. Assessoramos as administrações na estruturação, consulta competitiva e negociação de linhas bilaterais e facilidades sindicadas de mercado.
Crédito bancário sénior · Consórcios bancários · Paris
Negociar com instituições bancárias exige o domínio das suas regras prudenciais (Basileia III / Basileia IV), exigências de alocação de fundos próprios e limites de divisão do risco.
Consulta Concorrencial de Instituições
Organização de consultas estruturadas junto das principais redes bancárias europeias para reduzir margens e revogar cláusulas desfavoráveis.
Adaptação de Covenants de Exploração
Calibração de rácios financeiros de cobertura com margens de folga robustas de modo a resguardar a capacidade decisória da gestão.
Estruturação de financiamentos sindicados e linhas de crédito corporate
Negociação paritária perante os comités de crédito bancário
Com frequência, as empresas aceitam passivamente exigências formuladas pelos seus bancos tradicionais devido à falta de disponibilidade interna ou à inexistência de um processo concorrencial estruturado.
Ao apresentar um memorando formatado segundo os mais exigentes padrões institucionais e ao convocar novos financiadores, reequilibramos o poder negocial a favor da empresa mutuária.
« O custo de financiamento mais vantajoso conquista-se sempre através do rigor técnico da fundamentação e da transparência concorrencial. »
Quatro eixos de otimização da dívida sénior
A nossa atuação abrange a totalidade das condições financeiras e cláusulas jurídicas dos contratos bancários.
Margens & Grelhas de Step-Down
Indexação contratual da redução da margem Euribor em função da diminuição progressiva dos índices de alavancagem.
Margens de Segurança (Headroom)
Fixação de margens de tolerância de 25% a 30% sobre os rácios estipulados para acomodar oscilações transitórias de EBITDA.
Períodos de Carência de Capital
Obtenção de carências de amortização de 12 a 24 meses durante a fase inicial de maturação dos investimentos produtivos.
Equilíbrio do Pool Bancário
Distribuição harmoniosa dos montantes entre bancos líderes e participantes para anular riscos de veto unilateral.
Organização de uma ronda bancária em quatro etapas
Une exécution rythmée par des critères stricts de qualification et de structuration financière.
Auditoria à Dívida Existente
Diagnóstico profundo aos financiamentos vigentes, taxas anuais efetivas, comissões de imobilização e cronogramas de amortização.
Redação do Dossier de Concurso
Estruturação do memorando detalhando a consistência do negócio, a tese de crédito e o plano provisional de tesouraria.
Consulta Concorrencial & Term Sheets
Abordagem coordenada às direções de grandes empresas da banca e confronto minucioso das propostas de financiamento.
Conclusão Jurídica & Desembolso
Apoio na revisão da documentação contratual e termos de garantias em articulação com os consultores jurídicos até ao desembolso.
Competências associadas
Private Credit & Dívida Privada
Conheça soluções de dívida unitranche e mezzanine para complementar o crédito bancário.
Estruturação de Transações
Negociação de acordos paritários de credores e subordinação entre banca e investidores de crédito privado.
Análise Financeira & Diagnóstico
Auditoria rigorosa à solvabilidade e capacidade de endividamento antes de consultar a banca.