Hipparchus Credit Assessment: O rigor da classificação independente
Inspirada na precisão métrica de Hiparco de Niceia, a nossa metodologia avalia o risco de crédito conciliando métricas quantitativas, consistência operacional e avaliação criteriosa de garantias reais.
Metodologia HCA · Rating de crédito independente · Paris
As agências convencionais concentram-se em gigantes cotadas em bolsa. O sistema HCA foi calibrado especificamente para médias empresas e holdings de capital fechado.
Avaliação Multidimensional (48 Parâmetros)
Auditoria estruturada em 4 pilares: rentabilidade operacional, solvência de balanço, exequibilidade de garantias e governança.
Avaliação Criteriosa de Garantias
Módulo especializado de haircut de ativos: liquidação forçada sob estresse e ordem de preferência na estrutura do passivo.
Analyse bilatérale · Rapprochement des exigences de risque
Deux lectures symétriques de la solvabilité
Pour les dirigeants, holdings et family offices (Borrower Side), la notation HCA permet d'objectiver la capacité d'endettement réelle avant toute démarche de marché. Connaître sa note interne opposable permet de désamorcer les décotes prudentielles excessives, d'optimiser les covenants et de négocier les spreads de marge avec autorité.
Pour les comités d'investissement, fonds de dette privée et banques (Lender Side), le rapport HCA fournit un avis indépendant et documenté sur la robustesse des flux d'exploitation et la liquidité ordonnée du collatéral. Il réduit le coût d'underwriting préliminaire et offre une grille opposable de calibrage du risque de défaut (PD/LGD).
« La transparence bilancielle est la condition première d'un coût du capital maîtrisé. »
Escala de Rating HCA Matrix v3.2
HCA CREDIT MATRIX
Escala proprietária calibrada para calcular a Probabilidade de Default (PD) e a Perda Dado o Default (LGD) a 12-36 meses.
Quatro dimensões de auditoria sem concessões
Cada transação é avaliada sob quatro perspectivas complementares para erradicar pontos cegos.
Análise Quantitativa de Fluxos
Modelagem de fluxo de caixa livre (FCF), apuração do capital de giro normativo e índices de cobertura sob estresse financeiro.
Auditoria Jurídica de Garantias
Verificação de liquidez e eficácia de garantias reais: hipotecas, penhores de ações ou cessões fiduciárias de recebíveis.
Perspectiva Macroeconômica
Sensibilidade aos ciclos de taxas de juros, encarecimento do crédito e flutuação de preços de matérias-primas.
Perspectiva Estratégica
Avaliação da perenidade do modelo de negócios, barreiras de entrada e resiliência diante de choques de mercado.
A avaliação em quatro fases estruturadas
Une exécution rythmée par des critères stricts de qualification et de structuration financière.
Acordo de Confidencialidade e Coleta
Celebração de NDA bilateral e recebimento seguro de demonstrações auditadas, balancetes e planos operacionais.
Auditoria Analítica e Entrevistas
Expurgo de receitas e despesas extraordinárias, cálculo dos parâmetros HCA e entrevistas com o corpo executivo.
Comitê de Avaliação de Risco
Simulação de estresse Monte Carlo, teste de haircuts de garantias e atribuição formal da nota de crédito HCA.
Apresentação do Parecer HCA
Entrega do relatório completo e fundamentado, apto para sustentação perante fundos de crédito e bancos.
Competências complementares
Risk & Underwriting
Auditoria independente de Credit Papers para comitês de instituições credoras.
Private Credit & Crédito Direto
Estruturação de operações unitranche e títulos privados fundamentados em rating sólido.
Modelagem & Stress Tests
Simulação de fluxo de caixa e cálculo do ponto de rompimento de covenants contratuais.